Поскапата нафта и повисоките каматни стапки го намалуваат берзанскиот оптимизам

Минатата недела финансиските пазари беа под притисок поради повторниот раст на цените на енергијата, повисоките приноси на обврзниците и зголемените очекувања за понатамошно зголемување на каматните стапки.

Ескалацијата на тензиите на Блискиот Исток ја зголеми цената на суровата нафта Брент над 100 долари за барел, обновувајќи ја загриженоста кај инвеститорите дека поскапата енергија би можела повторно да ја забрза инфлацијата.

Цената на нафтата повторно беше во фокусот минатата недела. Ескалацијата на нападите врз транспортната и енергетската инфраструктура на Блискиот Исток дополнително го ограничи протокот на сурова нафта низ Ормускиот теснец, преку кој пред почетокот на војната се одвиваше околу една петтина од светската трговија со нафта и течен природен гас.

Цената на суровата нафта Брент во четвртокот порасна за повеќе од 6% и во петокот наутро достигна речиси 110 долари за барел. Подоцна благо се намали по вестите за напорите да се постигне привремен договор за безбедно одвивање на пловидбата низ Ормускиот теснец. Неделата ја заврши на околу 105 долари за барел, што сепак претставува раст од повеќе од 8% на неделно ниво.

Повисоките цени на енергијата брзо се одразија и врз инфлациските очекувања и пазарите на обврзници. Приносот до достасување на 10-годишната американска државна обврзница се искачи на речиси 5% годишно.

Европската централна банка (ЕЦБ) исто така реагираше на зголемените инфлациски ризици, зголемувајќи ги клучните каматни стапки за 0,25 процентни поени во четвртокот, по вторпат оваа година. Депозитната стапка сега изнесува 2,50%.

ЕЦБ истовремено ги зголеми и прогнозите за инфлацијата, очекувајќи просечната инфлација во еврозоната да достигне 3,0% оваа година и 2,5% следната година. Претседателката на ЕЦБ, Кристин Лагард, не најави однапред утврдено движење на каматните стапки, но посочи дека се зголемува ризикот повисоките цени на енергијата постепено да се пренесат и врз цените на другите производи и услуги. Тоа значи дека не се исклучени нови зголемувања на каматните стапки.

Повисоките каматни стапки и растот на приносите на обврзниците создаваат дополнителен притисок врз вреднувањето на акциите. Европските берзи во четвртокот го достигнаа најниското ниво во последните два месеци.

Слична ситуација се забележа и во САД. Потрошувачките цени во август пораснаа за 0,4% во однос на претходниот месец, додека годишната инфлација остана на 3,4%. Основната инфлација, која ги исклучува цените на храната и енергијата, изнесуваше 2,4%, но месечниот раст беше малку над очекувањата.

По објавувањето на податоците, пазарите ги зголемија очекувањата дека Федералните резерви на САД би можеле да ги зголемат каматните стапки за 0,25 процентни поени на септемврискиот состанок. Веројатноста за такво зголемување достигна речиси 90%.

Покрај макроекономските случувања, вниманието на инвеститорите и понатаму е насочено кон развојот на вештачката интелигенција.

Резултатите на Oracle беа добро прифатени од пазарот. Приходите на компанијата во последниот квартал пораснаа за 30% и достигнаа 19,3 милијарди долари. Уште поголемо внимание привлече податокот дека Oracle потпишала нови договори вредни повеќе од 30 милијарди долари за користење на инфраструктура за вештачка интелигенција само во последниот квартал. Вкупната вредност на потпишаните договори што сè уште не се евидентирани како приходи достигна 664 милијарди долари.

Дел од загриженоста околу обемните капитални инвестиции во центри за податоци се намали поради тоа што значителен дел од новите проекти се финансираат од клиенти преку претплати или со користење сопствен хардвер.

Внимание привлече и Qualcomm, кој склучи долгорочна соработка со Amazon за развој на прилагодени чипови за работа со модели на вештачка интелигенција и брзи оптички врски за центри за податоци. За Qualcomm, договорот е особено значаен бидејќи компанијата сака да го искористи своето силно присуство на пазарот на чипови за паметни телефони и да се прошири на брзорастечкиот пазар на инфраструктура за вештачка интелигенција.

Apple, пак, привлече внимание со претставувањето на својот прв мобилен телефон со преклоплив екран, iPhone Duo, со кој компанијата се обидува да го зајакне присуството во премиум сегментот на преклопни телефони. Уредот ќе се продава по цена од 1.999 долари во САД, а акциите на Apple во текот на неделата пораснаа за речиси 4%.

Автор:

Rok Potočnik